內容簡介

市場自身只是一種載體，是無所謂好壞之分的，而市場交易最重要的一個原則就是公平競爭原則。從這個意義上說，市場賦予每個人的機會是均等的，然而，為什么有的人賺錢了，有的人卻賠錢了呢？隨著時間的推移，為什么有的人經驗不斷增長，財富也越來越多，可有的人卻被逐出市場？這有客觀和主觀上的原因，本書主要從這兩個方面入手來解決在期貨市場上如何避免失誤的問題。

知己知彼，百戰不殆。要想在期貨市場交易中游刃有余，首先必須了解交易中的方方面面，包括在交易過程中所有的游戲規則。其實這個不難，但經常被忽視。本書將把期貨知識和最重要的游戲規則和相關制度都一一列出，入市者要銘記于心。

期貨交易是成功還是失敗取決于對市場的判斷是否正確。一方面，本書通過大量的篇幅來介紹分析工具，讓讀者掌握實戰技巧。這些分析側重于技術面、投資者心理、交易的量能、與期貨市場供求等相關因素分析，以把握期貨交易的技巧和實戰技術，以及防范風險的措施和應對策略。另一方面本書通過案例分析和分享成功者的經驗，感悟其中的道理，其中的很多思路和實例，可以讓讀者耳目一新。

本書適用于期貨投資者，以及對投資和期貨投資感興趣的所有讀者。

 

前    言

　　有一位朋友，是一位私人小企業老板，多年來一直從事鋁錠生產工作，雖然沒有大企業的規模，但為人誠懇，處事得當，生意做得紅紅火火，也賺了不少錢。由于誠實經營，下游客戶愿意與他做生意，也鼓勵和支持他增加生產線，擴大生產。他想想也是，有這么多的客戶關系，銷售渠道又穩定，該是擴大生產規模的時候了。于是他投入了全部積蓄并貸款，又花了數月把生產理順。正想歇口氣的時候，情況突然發生了變化，鋁材料價格開始上漲，而且漲勢迅猛。由于材料價格上漲，而鋁錠出廠的價格調整滯后，利潤空間不斷下滑，加上貸款利率提高，生意變得越來越不好做了。

　　另一位朋友，十多年前就在鄭州期貨交易所從事期貨工作，算是比較早進入期貨市場的，在他多年的工作中，一路逢春，創造了很多財富，可以稱得上是成功的期貨投資者了。由于過度地成功往往造成欲望高度膨脹，忘記了成功背后隱藏的風險，居然在一次大單交易中操作失誤，痛失大半財產。這是一次血的教訓，從此他洗手不干了，后移居國外，成為外國公民，現又返回國內，另謀他業。

　　如果第一位朋友善于利用期貨市場，就不會出現如此尷尬的局面了，在其他小廠倒下的時候，他仍然會經營得很好。期貨本不是新生事物，可總是處于市場的邊緣，離人們的生活很遠，似乎只是專業人士的專利，很少引來產業家或者實業家們的關注目光。而第二位朋友如果對期貨交易中的風險有足夠的重視，則很可能成為行業的領軍人物，根本不必另擇他業。

　　期貨究竟是什么？它會給市場帶來什么變化？投資者利用它會賺到錢嗎？實業家利用它又有什么好處？一個個問號引起了人們的興趣。與股票投資不同的是，期貨投資需要專家型人才，一個出色的投機家真正顯示其才能的地方不是遨游在股票市場上，而是在期貨交易中見高低。因為在股票市場的大牛市行情中，投錢就會盈利，新股民做得比專業基金好的并不少見；但在期貨交易中，一個新手做得比高手還好是不多見的，在期貨投資中獲利需要很高的技巧和豐富經驗。

　　如何讓讀者在短時間內成為準專家是本書追求的目標，為此，實用性是本書最大的特點，注重實際操作，以較短的篇幅、通俗易懂的語言風格，從合約設計、交易規則說明，到會員申請、結算制度的安排，每一章都會緊扣交易的各個環節，從基本內容的介紹到交易技巧的解讀。一個對期貨一無所知的人通過閱讀本書后，能很好地掌握其中的投資方略，很快找到投資竅門。它的特點主要體現在以下幾個方面。

　　(1) 技術與技巧相融合。期貨投資是一項最具挑戰性的商業活動，考驗的是一個人的智慧和膽識，所以既要從技術層面上分析期貨交易的規律，把握投資脈搏；又要運用一定的投資技巧，高人一招，勝人一籌。既要重視技術更要重視技巧，將技術與技巧相結合，真正實現以小博大的理念。

　　(2) 措施與對策相統一。期貨投資是一項具有較高風險的投資活動，這不僅需要控制風險，防止風險的擴大，更需要防患于未然�？刂骑L險措施要得當，方法要有力，防止風險在量上的擴大化和在質上的復雜化。防患于未然是要把風險消滅在萌芽狀態，這是需要對策和策略的。這兩個方面是相輔相成的，是統一的，本書側重于對風險的這兩個方面加以介紹。

　　(3) 把實戰進行到底。在深入淺出地告訴讀者期貨的基本知識和基本理論后，本書著重從實戰的角度展開論述，一方面選擇成功人士和大師級的人物很有說服力的實際操作章法，以及他們對期貨投資的經驗和心得，因為他們總結出來的妙手絕招對初學者有借鑒意義。另一方面，通過對國內期貨產品的交易實戰分析，淋漓盡致地剖析每一種產品的實戰手法及不同的應對對策，啟人心智，發人深思。

　　(4) 案例分析。別具匠心地對一些經典的期貨交易案例進行分析，對期貨成功交易者精彩的傳奇故事和交易的心路歷程娓娓道來。通過案例分析，融理論于實踐中。這些案例一定會讓初學者受益匪淺，讓他們多長見識，少走彎路，便于讀者領會期貨交易的本質和理念，對從未接觸過期貨的國內交易者具有重要的參考意義。

　　本書由謝作渺編著，參與本書編寫的有：許敏、張策、肖倩、梁雯、朱晉晶、張紅娟和朱振曉等，在此表示感謝。本書編寫過程中參閱了國內外大量文獻，得到很大啟發。

　　盡管我們盡了最大的努力，力求把這本書寫得完美，但由于編著者的水平和經驗有限，加上時間倉促，書中難免存在不足和疏漏之處，希望廣大讀者批評指正。在本書重印或再版時，我們一定充分吸收您的寶貴意見。

　　

　　

 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　編  者

目    錄

第一章  揭開期貨投資的神秘面紗 1

第一節  入市前的心理準備 2

第二節  認識期貨 9

第三節  了解期貨市場的組織結構 19

第四節  期貨投資類型 24

第二章  期貨交易入門 29

第一節  開設交易賬戶 30

第二節  期貨交易流程 43

第三節  期貨合約的組成：一根牽動你夢想的弦 52

第四節  下達交易指令：讓你激情澎湃的時刻 57

第五節  期貨交易的手法 60

第三章  期貨交易的游戲規則 67

第一節  保證金制度 68

第二節  "逐日盯市"制度 71

第三節  信息公開制度 73

第四節  期貨交易的有關規則 75

第五節  期貨市場的其他制度 81

第四章  期貨投資技巧 87

第一節  如何實現以小博大 88

第二節  如何實現套期保值 92

第三節  基差交易的策略 100

第四節  投機的秘訣 109

第五節  贏在套利 115

第五章  如何捕捉大行情 125

第一節  期貨交易技術分析理論基礎及要素 126

第二節  技術指標分析和圖形法 128

第三節  供求關系與非供求關系分析 143

第四節  投機心理分析 147

第五節  時間要素分析--循環周期 153

第六節  量能要素分析 156

第七節  價量分析 159

第六章  期貨交易的風險及對策 163

第一節  期貨交易是一種高風險行為 164

第二節  期貨市場的風險 170

第三節  防范風險的策略：你有風險預警系統嗎 176

第四節  防范風險的策略：止損的設置 180

第五節  防范風險的策略：筑好資金防火墻 187

第六節  防范風險的策略：有效的投資組合 193

第七節  期貨交易風險防范的忠告 198

第七章  期貨交易的實戰技巧與絕招 203

第一節  期貨投資成功人士談經驗 204

第二節  高手投資妙法三章 207

第三節  新手入市技巧 212

第四節  判別趨勢，先計后戰 216

第五節  大戶操縱下的策略 221

第六節  以靜制動法 223

第七節  投資的法寶：杠桿效應 225

第八章  國內期貨產品交易實戰 229

第一節  銅 230

第二節  鋁 240

第三節  鋅 247

第四節  天然橡膠 251

第五節  燃料油 257

第六節  黃金 261