圖書簡介：
本書的編撰根據財務管理本科課程教學的要求，針對應用型本科院校的定位和特點，注重理論和實踐的結合，突出學生能力的培養。全書以財務決策、財務控制、財務風險為體系，以籌資管理、投資管理、流動資產管理及利潤分配管理為主要內容，全面系統地闡述了現代財務管理的基本理論和方法。本書內容新穎、具有前瞻性；思路清晰、重點突出；體系科學、結構嚴謹。
本書既可作為應用型本科院校經濟管理專業的教材，也可供企業經營管理人員學習參考。
前 言
財務管理是基于再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業組織財務活動，處理與各方面財務關系的經濟管理行為。它通過資金運動和價值形態管理，貫穿于企業經營的全過程。在激烈競爭的市場環境中，財務管理已成為現代企業管理的中心，企業財務管理水平的高低直接關系到企業的生存和發展。
隨著我國市場經濟體系的建立，以及資本市場的不斷完善，我國的金融體制、財稅體制、資本市場都發生了重大變化。在經濟改革開放的背景下，企業財務管理的理論和實踐也在不斷地發展，財務管理的觀念、目標、對象及方法都必將發生很大變化。
本書以我國經濟體制改革為導向，以企業新的會計準則及財務通則為準繩，以財務決策、財務控制、財務風險為體系，以籌資管理、投資管理、流動資產管理及利潤分配管理為主要內容，全面系統地闡述了現代財務管理的基本理論和方法。全書的內容新穎、具有前瞻性；思路清晰、重點突出；體系科學、結構嚴謹。
本書的編撰根據財務管理本科課程教學的要求，尤其針對應用型本科院校的定位和特點，注重理論和實踐的結合，突出學生能力的培養。為了便于學生理解和掌握，在編撰過程中，內容的表述力求簡潔明了、深入淺出、通俗易懂。
參加本書編寫的有上海杉達學院、上海大學的王文華、章毓育、錢靜芳、安寧，具體分工是：王文華編寫第一、八章；章毓育編寫第三、六章；錢靜芳編寫第五、七章；安寧編寫第二、四章。全書最后由王文華總纂定稿。
本書既可作為應用型本科院校經濟管理專業的教材，也可供企業經營管理人員學習參考。
對于書中的不足之處，懇請讀者批評指正。
編 者目 錄
第一章 總論 1
第一節 財務管理的概念 1
一、企業的財務活動 1
二、企業的財務關系 2
三、企業財務管理的要素 4
第二節 財務管理的目標 5
一、企業財務管理的總體目標 5
二、企業財務管理的具體目標 7
第三節 財務管理觀念 8
一、貨幣時間價值觀念 8
二、風險收益均衡觀念 8
三、機會成本觀念 9
四、彈性觀念 9
五、信息觀念 9
第四節 財務管理的方法 9
一、財務預測 10
二、財務決策 10
三、財務計劃 10
四、財務控制 10
五、財務檢查 10
六、財務分析 11
第五節 財務管理環境 11
一、綜合經濟環境 11
二、市場環境 11
三、金融環境 12
四、財稅環境 13
五、法律環境 15
復習思考題 16
參考答案及提示 16
第二章 貨幣時間價值與風險收益 17
第一節 貨幣時間價值 17
一、貨幣時間價值概述 17
二、單利 18
三、復利 19
四、年金 20
五、貨幣時間價值應用中的
幾個問題 26
第二節 風險與收益 29
一、財務管理中的風險 29
二、風險的衡量 31
復習思考題 35
參考答案及提示 38
第三章 籌資管理 41
第一節 籌資管理概述 41
一、籌資的渠道及方式 41
二、籌資的種類 43
三、籌資的原則 44
第二節 權益資本籌資 45
一、企業資本金制度 45
二、吸收直接投資 47
三、普通股籌資 48
第三節 債務資本籌資 54
一、銀行借款 54
二、發行債券 60
三、融資租賃 64
四、商業信用 69
第四節 混合性籌資 72
一、優先股籌資 73
二、可轉換債券 77
三、認股權證 81
第五節 資金需要量預測 82
一、因素分析法 82
二、銷售百分比法 83
三、資金習性預測法 84
復習思考題 87
參考答案及提示 90
第四章 資本成本和資本結構 93
第一節 資本成本 93
一、資本成本的概念 93
二、資本成本的性質 94
三、資本成本的作用 94
四、資本成本的種類 95
第二節 杠桿作用 100
一、經營杠桿效應 100
二、財務杠桿效應 102
三、總杠桿效應 104
第三節 資本結構 106
一、資本結構的含義 106
二、影響資本結構的因素 106
三、資本結構的決策方法 108
復習思考題 110
參考答案及提示 114
第五章 投資管理 118
第一節 投資管理概述 118
一、投資的含義及意義 118
二、投資的分類 119
三、影響投資決策的基本因素 120
第二節 現金流量 121
一、現金流量的含義及構成 121
二、投資決策中現金流量的分析 122
第三節 項目投資管理 123
一、項目投資的含義及特點 123
二、項目投資決策的程序 123
三、項目投資決策的評價方法 124
四、項目投資的風險分析 133
第四節 證券投資管理 138
一、證券投資的含義、目的及分類 138
二、債券投資 140
三、股票投資 145
四、證券投資組合 149
復習思考題 151
參考答案及提示 154
第六章 流動資產管理 159
第一節 流動資產管理概述 159
一、流動資產的含義及特點 159
二、流動資產的管理原則 160
第二節 現金管理 160
一、現金循環與循環周期 161
二、持有現金的動機 162
三、最佳現金持有量的確定 163
四、現金日常管理方法 165
第三節 應收賬款管理 168
一、應收賬款的成本 168
二、信用政策 169
三、應收賬款收賬政策 173
第四節 存貨管理 174
一、企業對存貨管理的要求 174
二、存貨決策 175
三、存貨規劃 177
復習思考題 182
參考答案及提示 185
第七章 股利分配 187
第一節 股利分配概述 187
一、利潤構成 187
二、利潤分配的內容 189
三、利潤分配的順序 189
第二節 股利分配政策 190
一、股利理論 190
二、股利分配政策的類型 194
第三節 股利支付方式 197
一、現金股利 197
二、財產股利 198
三、負債股利 198
四、股票股利 198
復習思考題 200
參考答案及提示 201
第八章 財務分析 203
第一節 財務分析概述 203
一、財務分析的目的 203
二、財務分析的要求 204
三、財務分析的內容 205
四、財務分析的方法 206
第二節 財務報表分析 207
一、資產負債表分析 207
二、利潤表分析 209
三、現金流量表分析 210
第三節 償債能力分析 216
一、短期償債能力分析 216
二、長期償債能力分析 221
第四節 資產營運能力分析 225
一、應收賬款周轉率 225
二、存貨周轉率 226
三、流動資產周轉率 227
四、固定資產周轉率 227
五、總資產周轉率 228
六、資產結構分析 229
七、資產質量分析 230
第五節 盈利能力分析 232
一、盈利能力一般分析 232
二、潛在獲利能力分析 237
第六節 綜合財務分析 239
一、杜邦財務分析體系 239
二、沃爾綜合評分法 244
復習思考題 247
參考答案及提示 251
附錄 貨幣時間價值系數表 256
參考文獻 264
