內容簡介本書立足于說明證券投資的基本原理，介紹證券投資理論與實務的相關知識，并對涉及實踐操作的證券投資分析、交易軟件和交易技巧等進行重點介紹。本書在編寫過程中遵循注重實務操作、理論基本夠用的原則，力求實現理論聯系實際，突出實踐操作，并滿足參加證券從業考試的考生的需要。 本書適合作為高職高專院校的投資、理財和金融等財經專業的教材，也適合作為相關成人教育的培教材和證券投資者的自學參考書。前 言在世界金融危機向縱深演繹、我國國際板即將啟動之際，中國證券市場正在發生天翻地覆的變化。目前中國證券市場的相關知識和實務操作不斷更新，所以本書進行了再版，并在編寫過程中堅持注重實務操作、理論基本夠用的原則；針對相應專業培養目標力求實現理論聯系實際，突出實踐操作；具有高度的現實性和前瞻性，滿足證券行業從業考試的需要。 本次再版主要對原文中前后不統一部分、知識結構不合理部分等做了更改，另外一些案例也進行了更新，并又添加了一些新的案例，便于讀者理解。 全書共分十一章，第一章介紹證券的基本概念，股票、債券和證券投資基金的定義、特點、分類及區別和聯系；第二章介紹金融衍生工具的基本知識和股指期貨的有關內容；第三章介紹證券、股票和債券的發行；第四章介紹證券交易的原則、交易程序和股價指數的有關內容；第五章介紹歷次金融危機的情況、證券投資收益和風險的有關內容；第六章介紹證券公司、證券結算公司、證券交易所、證券業協會和中國證監會的有關情況；第七章介紹證券投資分析、宏觀分析、行業分析和公司分析等內容；第八章介紹證券投資技術分析方法和注意事項；第九章介紹證券市場的異常現象和心理在投資中的作用；第十章介紹證券投資的方法和技巧等內容；第十一章介紹網上交易軟件的使用和注意事項。 本書編寫分工如下：第一、七章由齊欣(天津渤海職業技術學院)編寫；第二章由姜睿(哈爾濱金融學院)編寫；第三、八章由趙學增(哈爾濱金融學院)編寫；第四、六、十一章由趙文君(哈爾濱金融學院)編寫；第五章由杜學軍(哈爾濱金融學院)編寫；第九章由左玉帥(哈爾濱金融學院)編寫；第十章由張琳(西安思源學院)編寫。本書由趙文君擬定大綱并總撰，由趙文君、趙學增、齊欣共同擔任主編，是多所院校教師集體合作的成果。 同時，清華大學出版社秉承“理論與實務操作相結合”的教學理念，在編者完稿后邀請浙江核新同花順網絡信息股份有限公司(以下簡稱同花順)加入，為本書配送一個“小財神”理財軟件，期望讀者在今后的學習過程中，能夠真切體會到證券投資理財的方方面面，做好投資管理。 中國的證券市場處于快速發展之中，新的業務、新的規則不斷推出，理論也不斷創新。這些都對個人的知識體系和認知能力提出了極大的挑戰。鑒于作者的專業功底、知識水平和看問題的視角限制，書中難免存在不妥甚至錯誤之處，希望讀者不吝賜教。 編 者目 錄
第一章 證券投資工具 1
第一節 證券投資概述 3
一、證券的概念與分類 3
二、投資的概念與特點 4
三、證券投資的概念與要素 5
第二節 股票 7
一、股票的定義 7
二、股票的性質 7
三、股票的特征 8
四、股票的類型 9
五、我國目前的股權結構 14
六、紅利分配及除權除息處理 18
第三節 債券 22
一、債券的基本性質與要素 22
二、債券的特征 24
三、債券的類型 25
四、債券與股票的聯系 30
第四節 證券投資基金 32
一、證券投資基金概述 32
二、證券投資基金的特點 33
三、證券投資基金的類型 34
四、證券投資基金的交易 40
本章小結 43
習題 45
第二章 金融衍生工具 49
第一節 金融衍生工具概述 50
一、金融衍生工具的概念 50
二、金融衍生工具的基本特征 51
三、金融衍生工具的分類 52
第二節 金融期貨 54
一、金融期貨的概念 54
二、金融期貨的特征 55
三、金融期貨的分類 57
四、股指期貨的投資 64
第三節 金融期權 65
一、金融期權的概念 65
二、金融期權的種類 67
三、金融期權的價格 69
四、股票期權的投資 72
第四節 可轉換債券 73
一、可轉換債券的定義和特征 73
二、可轉換債券的主要要素 75
三、可轉換債券的價值 77
本章小結 78
習題 79
第三章 證券發行 85
第一節 證券市場概述 86
一、證券市場的概念 86
二、證券市場的分類 87
三、我國證券市場的現狀 89
四、證券發行 90
第二節 股票發行 92
一、股票發行的方式 92
二、我國股票發行審核制度的演變 94
三、股票發行的條件 96
四、我國股票發行方式的演變 100
五、首次公開發行股票的程序 103
第三節 債券發行 105
一、公司債券發行 105
二、可轉換債券發行 106
三、融資券的發行條件 106
第四節 證券信用評級制度 107
一、證券信用評級的含義 107
二、證券信用評級的依據 107
三、證券信用評級的程序 107
四、信用等級劃分 108
本章小結 109
習題 111
第四章 證券交易 117
第一節 證券交易概述 118
一、證券交易的原則 118
二、證券交易市場的種類 119
三、證券交易方式 120
第二節 證券交易的程序 124
一、開戶 124
二、委托 126
三、競價成交 129
四、結算 130
第三節 證券交易成本 131
一、傭金 131
二、過戶費 131
三、印花稅 132
四、盈虧計算 133
第四節 股價指數 134
一、股價指數的概念及作用 134
二、股價指數的計算 135
三、我國的股價指數體系 138
四、世界著名的股價指數 140
本章小結 142
習題 143
第五章 證券投資收益風險 149
第一節 金融危機與證券投資 150
一、歷次大型金融危機 150
二、“后金融危機時代”國際
金融體系的發展 153
第二節 證券投資收益 154
一、股票投資的收益 154
二、債券投資的收益 155
三、基金投資的收益 157
第三節 證券投資風險 158
一、股票投資的風險 158
二、債券投資的風險 162
三、基金投資的風險 164
本章小結 165
習題 166
第六章 證券市場組織機構 171
第一節 證券公司 172
一、我國證券公司現狀 172
二、證券公司業務 174
三、證券營銷 177
第二節 中國結算公司 180
一、中國結算公司簡介 180
二、中國結算公司的開戶系統 180
第三節 中國證監會 181
一、中國證監會簡介 181
二、中國證監會的監管 181
第四節 證券交易所 183
一、證券交易所簡介 183
二、證券交易所的性質 183
三、證券交易所的禁止行為 184
第五節 證券業協會 185
一、中國證券業協會簡介 185
二、證券業協會的職責 185
三、證券從業考試 186
本章小結 188
習題 190
第七章 證券投資的基本分析 195
第一節 證券投資分析概述 196
一、證券投資分析的概念及意義 196
二、證券投資分析的流派 197
三、證券投資分析的信息要素 200
四、證券投資分析應注意的問題 202
第二節 宏觀分析 203
一、宏觀經濟運行分析 203
二、宏觀經濟政策分析 207
三、戰爭及政治局勢分析 210
第三節 行業分析 211
一、行業的分類 211
二、行業的一般特征分析 214
三、影響行業興衰的因素 219
第四節 公司分析 223
一、公司基本面分析 223
二、公司財務分析 227
本章小結 237
習題 239
第八章 證券投資的技術分析 245
第一節 技術分析概述 246
一、技術分析的理論基礎 246
二、技術分析方法的分類 247
三、應用技術分析時的注意事項 249
第二節 量價關系分析 250
一、技術分析的要素 250
二、價量關系分析 251
三、漲跌停板交易制度下的量價關系 253
第三節 道氏理論 254
一、道氏理論的基本要點 254
二、道氏理論的其他分析方法 256
三、道氏理論的缺陷 258
第四節 K線分析 259
一、K線圖的畫法及種類 259
二、單個K線的市場含義及其應用 260
三、組合K線的市場含義及其應用 267
第五節 切線分析 271
一、趨勢與趨勢線 272
二、支撐線與壓力線 278
三、軌道線與軌道 281
四、黃金分割線與百分比線 283
五、扇形原理、速度線和甘氏線 286
第六節 形態分析 291
一、形態分析概述 291
二、頭肩形態 293
三、雙重頂(底) 295
四、圓弧頂與圓弧底 296
五、V形反轉形態 297
六、持續整理形態 299
七、缺口分析 302
第七節 技術指標分析 304
一、技術指標概述 304
二、移動平均線、平滑異同移動平均線與乖離率 309
三、超買超賣型技術指標 316
本章小結 321
習題 322
第九章 證券投資的行為分析 327
第一節 投資者概況 328
一、投資者分類 328
二、投資者風險承受能力分析 331
第二節 證券市場異常現象分析 333
一、異常現象的含義 333
二、異常現象 335
第三節 投資者行為分析 337
一、前景理論 337
二、心理賬戶 338
三、歷史上著名的資產泡沫現象 340
本章小結 345
習題 346
第十章 證券投資方法及技巧 353
第一節 證券投資的方法 354
一、證券投資的固定模式操作法 354
二、證券投資的靈活操作方法 359
第二節 證券投資的策略與技巧 363
一、證券投資的策略 363
二、證券投資的技巧 364
本章小結 367
習題 367
第十一章 證券行情分析軟件的使用 373
第一節 證券行情分析軟件概述 374
一、證券行情分析軟件概況 374
二、網上證券行情分析軟件的下載安裝 376
三、網上證券交易的安全問題 376
第二節 網上證券行情分析軟件的使用 378
一、行情分析軟件操作 378
二、行情分析軟件盤面的解釋 380
三、指標參數的調整 386
本章小結 389
習題 390
習題參考答案 393
參考文獻 399
