圖書簡介：
本書內容涵蓋了建設工程項目管理的基本概念，建設工程項目管理組織、項目前期策劃與決策、項目勘察和設計管理、招標與投標管理、質量管理、進度管理、費用管理、合同管理、職業健康安全與環境管理、竣工驗收與后評價管理的基本方法，以及建設工程項目風險管理、信息管理等基本知識。本書結合我國工程項目管理的最新成果和經驗，注重理論聯系實際應用，注重和建造師執業資格考試接軌，著眼于培養學生從事建設工程項目管理的基本能力，具有很強的實用性和可操作性。
本書主要用作高等院校工程管理、土木工程、工程造價專業的教材或教學參考書，也可供土建類其他專業的教學，還可供工程項目經理、工程技術人員和管理人員等學習參考。
前 言
隨著我國改革開放的深入和建設事業的迅速發展，我國基本建設領域正在逐步與國際接軌，工程項目管理作為一種成熟的管理理念和管理模式，日益受到人們的廣泛重視。為了提高工程項目管理技術人員的素質，規范施工管理行為，保證工程質量和施工安全，根據《中華人民共和國建筑法》、《建設工程質量管理條例》、《建設工程安全生產管理條例》和國家有關執業資格考試制度的規定，原人事部和建設部聯合頒發了《建造師執業資格制度暫行規定》，對從事建設工程項目總承包及施工管理的專業技術人員實行建造師執業資格制度，并規定2008年2月27日以后，國家大中型工程建設的項目經理必須由一級注冊建造師擔任。“建設工程項目管理”即是一級建造師執業資格考試的科目之一。為了給建設領域培養合格的人才，我國許多高等院校工程管理、土木工程、工程造價等專業本科生教學的管理平臺課程中都開設了工程項目管理課程，有些學校還面向更廣的范圍開設公共選修課。
工程項目管理是一門具有很強的理論性、綜合性和實踐性的課程，是培養學生掌握一定的工程項目管理專業理論和初步的工程項目管理業務能力的主要途徑。因此，本書編者依據教育部及高等學校土建學科教學指導委員會的相關精神，在參閱了大量國內外參考資料，總結了工程項目管理課程的長期教學經驗的基礎上，結合一級注冊建造師執業資格考試內容和大綱要求，從基本理論體系出發，以工程素質為培養對象，以工程項目建設的全過程為主線，系統全面地介紹了工程項目管理知識內容，著重地介紹了工程項目管理的目標控制及工程項目建設各階段的管理工作，注重理論聯系實際和應用性，力求深入淺出，有利于教師講課和學生自學。
本書綜合考慮了工程項目質量、費用、進度三大目標之間的對立統一關系，系統闡述了工程項目從前期策劃決策、項目實施到竣工驗收投入使用全過程的項目管理工作。本書內容包括建設工程項目管理概論、建設工程項目管理組織、建設工程項目前期策劃與決策、建設工程項目勘察和設計管理、建設工程項目招投標管理、建設工程項目質量管理、建設工程項目進度管理、建設工程項目費用管理、建設工程項目合同管理、建設工程項目職業健康安全與環境管理、建設工程項目風險管理、建設工程項目信息管理、建設工程項目竣工驗收及后評價等。
本書由莆田學院宋偉香副教授擔任主編，并負責統稿。安徽建筑工業學院何長全、華僑大學廈門工學院黃小雁擔任副主編。第1、6、8、10、13章由宋偉香編寫；第3～5、9、11章由何長全編寫；第2、7、12章由黃小雁編寫。
本書可作為高等院校工程管理、土木工程、工程造價專業的教材或教學參考書，也可以作為相關專業工程項目經理、工程技術人員和管理人員以及工程管理愛好者的學習參考書。
本書在編寫過程中，參閱了有關專家、學者的論著，在此致以誠摯的謝意。同時也要感謝出版社工作人員為本教材的出版所作的艱辛工作和努力。
由于編者水平有限，時間倉促，本書的疏漏和錯誤在所難免，懇請有關專家、同行及廣大讀者不吝賜教、批評指正，對此我們將不勝感激。
編 者
目 錄第1章 金融衍生產品概述 1
1.1 國際上主流金融財務理論 1
1.2 金融市場的基本框架 2
1.3 金融衍生產品的概念 4
1.4 金融衍生產品的分類 4
1.5 金融衍生產品的特點 6
1.6 金融衍生產品風險的成因 7
1.7 金融衍生產品風險管理 8
1.8 金融衍生產品的作用 10
1.9 金融衍生產品的參與者 10
1.10 金融衍生產品的定價方法 11
思考題 15
第2章 遠期合約及其定價 17
2.1 遠期合約的概念 17
2.1.1 遠期合約實例 17
2.1.2 遠期合約四要素 17
2.1.3 遠期合約的定義 18
2.2 遠期合約的優缺點 20
2.3 遠期合約的應用 21
2.3.1 套期保值 21
2.3.2 平衡頭寸 21
2.3.3 投機 21
2.4 遠期合約的定價 22
2.4.1 基本知識 22
2.4.2 無收益資產的遠期合約 24
2.4.3 已知現金收益資產的遠期合約 26
2.4.4 已知紅利收益率資產的遠期合約 27
2.4.5 一般結論 27
2.4.6 遠期合約的價格與價值的進一步說明 28
2.4.7 市場外遠期合約 28
2.5 遠期利率協議 29
2.5.1 遠期利率協議的引例 29
2.5.2 遠期利率協議的定義 30
2.5.3 遠期利率協議的常見術語 30
2.5.4 遠期利率協議的結算金 30
2.5.5 遠期利率協議的定價 32
2.5.6 遠期利率協議的案例分析 33
2.6 遠期外匯合約 35
2.6.1 遠期外匯合約的定義 35
2.6.2 遠期匯率的確定 36
2.6.3 遠期外匯綜合協議的結算金 36
2.6.4 遠期外匯綜合協議的定價 37
思考題 37
第3章 期貨合約及其定價 39
3.1 期貨合約的概念 39
3.2 期貨合約與遠期合約的比較 40
3.3 期貨合約的保證金和逐日盯市制度 42
3.4 期貨價格與現貨價格的關系 42
3.5 期貨價格與遠期價格的關系 43
3.6 股票指數期貨合約及其定價 43
3.7 外匯期貨合約及其定價 45
3.8 商品期貨合約及其定價 46
3.8.1 黃金和白銀期貨 46
3.8.2 普通消費商品的期貨 46
3.9 利率期貨合約及其定價 47
3.10 期貨合約定價的進一步說明 48
思考題 49
第4章 期貨合約的套期保值策略 51
4.1 期貨合約的套期保值(或對沖) 51
4.1.1 套期保值的概念 51
4.1.2 商品期貨的套期保值 51
4.1.3 利率期貨的套期保值 53
4.1.4 外匯期貨的套期保值 54
4.1.5 股票指數期貨的套期保值 55
4.2 期貨合約套期保值的計算方法 56
4.3 期貨套期保值的基差和基差風險 58
4.4 期貨套期保值的利潤和有效價格 59
4.5 直接套期保值比 59
4.5.1 套期保值比的概念 59
4.5.2 直接套期保值比的計算 60
4.5.3 直接套期保值比的應用實例 60
4.6 交叉套期保值比 64
4.7 現貨與期貨方差、協方差的計算 67
4.8 不考慮費用的最優套期保值策略 68
4.8.1 套期保值利潤和方差的計算 68
4.8.2 最低風險情況下的最優套期保值策略 69
4.8.3 給定最低收益情況下的最優套期保值策略 70
4.8.4 給定最高風險情況下的最優套期保值策略 72
4.9 考慮費用的最優套期保值策略 73
4.9.1 考慮費用的最優套期保值的利潤和方差計算 73
4.9.2 最低風險情況下的最優套期保值策略 74
4.9.3 考慮費用的給定最低收益情況下的最優套期保值策略 75
4.9.4 考慮費用的給定最高風險情況下的最優套期保值策略 76
4.10 期貨合約的套利和投機策略 78
思考題 78
第5章 互換合約及其定價 79
5.1 互換合約的起源與發展 79
5.1.1 互換合約的起源 79
5.1.2 互換合約的發展 81
5.1.3 互換合約產生的理論基礎 81
5.2 互換合約的概念和特點 82
5.3 互換合約的作用 83
5.4 利率互換合約 84
5.5 貨幣互換合約 87
5.6 商品互換合約 90
5.7 信用違約互換 90
5.8 利率互換合約定價 91
5.8.1 影響利率互換價值的因素 92
5.8.2 利率互換的定價 93
5.9 貨幣互換合約定價 95
思考題 96
第6章 期權合約及其策略 97
6.1 期權合約的概念與分類 97
6.1.1 期權合約的概念 97
6.1.2 期權的分類 97
6.2 期權價格 98
6.3 影響期權價格的因素 99
6.4 到期期權定價 100
6.5 到期期權的盈虧 101
6.6 期權策略 103
6.6.1 保護性看跌期權 103
6.6.2 拋補的看漲期權 103
6.6.3 對敲策略 103
6.6.4 期權價差策略 104
6.6.5 雙限期權策略 105
思考題 105
第7章 期權定價的二項式方法 107
7.1 單期的二項式期權定價模型 107
7.1.1 單一時期內的買權定價 107
7.1.2 對沖比 110
7.2 兩期與多期的二項式看漲期權定價 111
7.3 二項式看跌期權定價與平價原理 113
7.3.1 二項式看跌期權定價 113
7.3.2 平價原理 114
7.4 二項式期權定價模型的計算程序及應用 115
7.5 應用二項式期權定價進行投資項目決策 118
思考題 121
第8章 期權定價的Black-Scholes公式 123
8.1 Black-Scholes期權定價公式的導出 123
8.1.1 標準布朗運動 123
8.1.2 一般布朗運動 124
8.1.3 公式的推導 124
8.1.4 股票價格過程 125
8.1.5 Black-Scholes歐式看漲期權定價公式的導出 126
8.2 Black-Scholes期權定價的計算 128
8.2.1 Black-Scholes期權定價模型的Excel計算過程 128
8.2.2 期權價格和內在價值隨股票價格變化的比較分析 130
8.2.3 運用VBA程序計算看漲期權價格、看跌期權價格 131
8.2.4 運用單變量求解計算股票收益率的波動率 134
8.2.5 運用二分法VBA函數計算隱含波動率 137
8.2.6 運用牛頓法計算隱含波動率 139
8.2.7 運用科拉多-米勒公式計算隱含波動率 140
8.3 隱含波動率的計算模型 141
8.3.1 模型設計 142
8.3.2 模型應用 143
8.3.3 B-S期權定價模型與二項式定價模型的比較 144
8.4 期權定價的蒙特卡羅模擬決策模型 144
8.4.1 期權價格的隨機模擬方法 144
8.4.2 期權定價的蒙特卡羅模擬模型結構設計 145
8.4.3 模型應用舉例 147
8.5 期權定價信息系統設計 147
8.5.1 設計窗體 148
8.5.2 設計程序代碼 149
8.6 Black-Scholes期權定價公式的應用 151
8.6.1 認股權證和可轉換債券 151
8.6.2 應用Black-Scholes期權定價公式計算公司的違約率 152
8.6.3 期權在管理者薪酬中的應用 155
8.6.4 B-S期權定價模型與投資組合套期保值策略的應用 155
思考題 164
第9章 期權定價的有限差分法 165
9.1 有限差分計算方法的基本原理 165
9.2 顯式有限差分計算法求解歐式看跌期權 166
9.3 顯式有限差分計算法求解美式看跌期權 169
9.4 隱式有限差分計算法求解歐式看跌期權 171
9.5 隱式有限差分計算法求解美式看跌期權 173
9.6 Crank-Nicolson方法求解歐式障礙期權 174
思考題 177
第10章 期權定價的蒙特卡羅模擬法 179
10.1 蒙特卡羅模擬的方差削減技術 179
10.2 蒙特卡羅模擬的控制變量技術 180
10.3 蒙特卡羅方法模擬歐式期權
定價 181
0.4 蒙特卡羅方法模擬障礙期權定價 183
10.5 蒙特卡羅方法模擬亞式期權定價 187
10.6 蒙特卡羅方法模擬經驗等價
鞅測度 189
思考題 191
附錄1 標準正態分布表 193
附錄2 t分布表 194
附錄3 卡方分布表 196
參考文獻 200
